       财务建模-为决策提供财务支撑培训

一、模型的形成过程和在现实中的作用
1 人类对自然和社会的研究成果
2 研究成果对人类社会的巨大作用
3 财务模型是财务领域研究成果在企业管理上的应用
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二、财务模型在实践应用中的注意事项
1 财务模型的前提假设
2 财务模型的应用环境
3 财务人员应用模型的技能要求
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三、企业经营决策中常用的8大财务模型
1 杜邦分析模型
（1）模型的来历
（2）企业盈利能力分析的佳工具
（3）模型的综合性
（4）模型的延展性
（5）如何进行同一企业纵向分析
（6）如何进行不同企业横向分析
2 固定资产更新改造决策模型
（1）传统的做法
（2）理性的测算
（3）在固定资产使用年限不同情况下的决策
（4）对国家鼓励投资政策的考虑
3 项目投资决策模型
（1）项目投资和新设公司的主要差异
（2）需要考虑的现金流量
（3）不需要考虑的收入成本
（4）要得到哪些部门的配合
（5）测算重要的脉络：时间轴
（6）模型需要的折现率如何确定
（7）理解项目可行性指标的内在一致性
4 流动资金需求测算模型
（1）公司的钱花在哪了
（2）未来的发展还需要多少钱
（3）商业周期和运营资金
（4）流动资金的来源
（5）如何降低营运资金占用
5 零件自制或外购决策模型
（1）如今的产业链状况和企业经营模式选择
（2）“肥水不流外人田”对吗
（3）企业的产能如何
（4）经济生产批量和经济采购批量
（5）自制和外购涉及的成本
6 量价不相关的本量利分析模型
（1）什么样的企业是价格的接受者
（2）成本性态分析方法
（3）单价、成本等数据的获得
（4）单价、成本不确定情况的处理
（5）为了实现不同目标利润的决策
（6）经营多种业务的应对
7 量价相关的本量利分析模型
（1）可以采取降价促销策略的企业
（2）销量与价格关系的公式表达
（3）量价相关利润曲线与量价不相关利润曲线的区别
（4）降价促销的优单价
（5）单一产品降价促销对自家其他产品的影响
8 间接法公司估值模型
（1）间接法估值原理
（2）可比公司的确定
（3）市盈率、市净率、市销率的适用情形
（4）如何确定相关指标的倍数
（5）对选择不同指标估值的修正
（6）公司估值三项倍数之间的逻辑关系
9 直接法公司估值模型
（1）直接法估值的完美逻辑
（2）完美逻辑实现需要具备苛刻前提
（3）模型输入变量的预测需要团队鼎力合作
（4）预测期要多长
（5）预测期每年的“全面预算”
（5）预测期结束时终值的计算属于艺术范畴
（6）持续高增长导致夸张的错误估值
（7）企业如何实现持续高收益率
（8）应用直接法估值常见的其他错误
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四、培养自己动手建立决策支持财务模型的能力
1 企业决策的基本内容
（1）决策人是老板
（2）决策目的是解决问题或利用机会
（3）决策方法是从备选方案中做出选择
（4）决策过程
A 提出决策问题
B 确定决策目标
C 拟定备选方案
D 选择行动方案
E 方案实施反馈
2 与财务相关的企业决策类型
（1）如何增加企业的利润
（2）如何促进企业的增长
（3）如何降低企业的风险
3 财务人员建模需要的知识储备
（1）财务管理知识——相关性思维
（2）经营管理知识——业务性思维
（3）逻辑推理知识——结构性思维
（4）社会经验知识——全局性思维
4 在实践中构建财务模型的方法
（1）定义问题
（2）明确目标
（3）研究环境
（4）设立逻辑
（5）穿行验证
5 通过财务建模为企业决策生成备选方案
问题一：企业银行账户应该放多少存款才够用
问题二：我们在丰台的一家超市出现了亏损怎么办
问题三：企业在北京的超市经营的不错，该去天津开店吗
问题四：企业今年超额完成预算目标，明年的预算目标怎么定
问题五：超市的一层卖化妆品，改成餐饮怎么样
问题六：企业营销部门提出制作发布产品广告，应该在那种媒体上做广告
问题七：企业新上一条生产线，采用哪种方式（股东增资、融资租赁、项目贷款、流动资金贷款）筹资
问题八：企业由于前期规模快速扩张，加上管理粗放，资产负债率接近100%，如何降低资产负债率，化解财务风险
问题九：企业正计划扩大产品的销售渠道，销售部门联系了一个大客户，能不能对大客户赊销，怎么赊销
问题十：企业的一个主要竞争对手发起了价格战，如何应对
问题十一：企业的一家主要的供应商提出涨价要求，答应吗
问题十二：企业研发部门极力主张为一款新产品的研发立项，财务部门如何表态
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五 财务建模和应用模型支持决策的效果保障
1 站位要高——创造价值
2 考虑要全——外部内部
3 重点突出——主要矛盾
4 深入研究——聚焦洞察
5 实事求是——切实可行